본문으로 건너뛰기

1. ROI부터 MDD까지 퀀트 필수 용어 완벽 정리

핵심 개념

퀀트 트레이딩에서 전략의 성과를 측정하고 리스크를 관리하는데 필수적인 지표들을 학습합니다.

수익률 지표
  1. ROI (투자수익률)
ROI = [(현재가치 - 초기투자금액) / 초기투자금액] × 100

분석 방법:

  • 절대적인 수익률을 평가하는 기본 지표
  • 투자 기간과 무관하게 전체 수익을 평가

예시:

  • 초기투자금: 1000만원
  • 현재가치: 1200만원
  • ROI = [(1200 - 1000) / 1000] × 100 = 20%
  1. CAGR (연평균 성장률)
CAGR = [(최종가치/초기가치)^(1/기간) - 1] × 100

분석 방법:

  • 투자기간이 다른 성과를 비교할 때 사용
  • 복리 효과를 반영한 연간 수익률

예시:

  • 초기가치: 1000만원
  • 3년 후 최종가치: 1500만원
  • CAGR = [(1500/1000)^(1/3) - 1] × 100 = 14.47%
리스크 지표
  1. MDD (최대 낙폭)
MDD = [(고점가치 - 저점가치) / 고점가치] × 100

분석 방법:

  • 특정 기간 동안의 최대 손실 위험을 평가
  • 리스크 관리의 핵심 지표로 활용

예시:

  • 고점: 1500만원
  • 저점: 1000만원
  • MDD = [(1500 - 1000) / 1500] × 100 = 33.33%
  1. Volatility (변동성)
일일수익률의 표준편차 × √영업일

분석 방법:

  • 가격 변동의 불안정성 측정
  • 리스크 수준 파악에 활용
  1. Beta (시장 민감도)
Beta = 공분산(종목,시장) / 분산(시장)

분석 방법:

  • 시장 대비 변동성 측정

  • 1보다 크면 시장보다 민감, 작으면 덜 민감

  • BTC 분석 예시 β > 1: BTC보다 변동성이 큼 β = 1: BTC와 동일한 변동성 0 < β < 1: BTC보다 변동성이 작음 β < 0: BTC와 반대 방향으로 움직임

성과 평가 지표
  1. 샤프지수 (Sharpe Ratio)
  • 투자 위험 대비 초과 수익률을 측정하는 지표
  • 변동성 단위당 얻을 수 있는 초과 수익을 나타냄

샤프지수 = (투자수익률 - 종목 수익률) / 수익률의 표준편차

구간별 평가:

  • 4.0 이상: 매우 우수 (Exceptional)
  • 3.0~4.0: 탁월 (Excellent)
  • 2.0~3.0: 우수 (Very Good)
  • 1.0~2.0: 양호 (Good)
  • 0.5~1.0: 보통 (Fair)
  • 0.0~0.5: 미흡 (Poor)
  • 0.0 미만: 위험 (Risky)
  1. 소티노지수 (Sortino Ratio)
  • 소티노 지수는 투자 성과를 평가할 때 사용하는 지표로, 투자 수익률이 얼마나 효율적으로 “하방 위험(Downside Risk)“을 감수했는지 측정합니다.
  • 이는 샤프 지수와 비슷하지만, 하락 변동성만 고려한다는 점에서 차이가 있습니다.
소티노지수 = (투자수익률 - 종목 수익률) / 하향표준편차

구간별 평가:

  • 3.0 이상: 매우 우수 (Exceptional)
  • 2.0~3.0: 탁월 (Excellent)
  • 1.5~2.0: 우수 (Very Good)
  • 1.0~1.5: 양호 (Good)
  • 0.5~1.0: 보통 (Fair)
  • 0.0~0.5: 미흡 (Poor)
  • 0.0 미만: 위험 (Risky)
샤프지수와 소티노지수 비교

1. 위험 측정 방식​

  • 샤프지수: 전체 변동성(상승+하락) 반영
  • 소티노지수: 하락 변동성만 반영

2. 적합한 상황​

  • 샤프지수: 정규분포에 가까운 수익률 분포
  • 소티노지수: 비대칭적 수익률 분포

3. 자산군별 일반적 기준​

샤프지수​

  • 채권형: 0.5~1.5
  • 주식형: 1.0~2.0
  • 암호화폐: 1.5~2.5

소티노지수​

  • 채권형: 0.7~1.7
  • 주식형: 1.2~2.2
  • 암호화폐: 1.7~2.7

4. 시장 상황별 해석​

  • 상승장: 샤프지수 선호
  • 하락장: 소티노지수 선호
  • 변동성 장: 두 지표 모두 참고
성과 평가 추가 지표
  1. 승률 (Win Rate)
승률 = (수익 거래 횟수 / 전체 거래 횟수) × 100

분석 방법:

  • 전략의 안정성 평가
  • 일반적으로 60% 이상을 목표
  1. 수익계수 (Profit Factor)
수익계수 = 총 수익 / 총 손실

분석 방법:

  • 1 이상이면 수익 전략
  • 1.5 이상이면 우수한 전략
  1. 손익비 (Average Win/Loss Ratio)
손익비 = 평균 수익 거래액 / 평균 손실 거래액

분석 방법:

  • 2.0 이상이면 우수
  • 승률과 함께 고려 필요
회전율 지표
  1. Turnover Rate (회전율)
회전율 = (매수금액 + 매도금액) / (평균 포트폴리오 가치 × 2) × 100

분석 방법:

  • 거래 빈도 측정
  • 거래비용 추정에 활용
  1. Average Holding Period (평균 보유기간)
평균 보유기간 = 365일 / 연간 회전율
성과 분석 체크리스트
  1. 절대 수익률 확인 (ROI, CAGR)
  2. 리스크 대비 수익 평가 (Sharpe Ratio)
  3. 최대 손실 위험 검토 (MDD)
  4. 거래 비용 영향 분석 (회전율)
  5. 시장 대비 성과 비교 (Beta)
지표 활용 시 주의사항
  • 모든 지표는 과거 데이터 기반으로 계산됩니다.
  • 단일 지표가 아닌 여러 지표를 종합적으로 분석해야 합니다.
  • 시장 환경에 따라 지표의 중요도와 해석이 달라질 수 있습니다.
  • 전략의 특성에 따라 적정 지표 값이 달라질 수 있습니다.

FAQ​

🔗 트레이딩뱅크 문의하기

트레이딩뱅크와 관련된 에러 문의, 기능 추가 건의는 위 링크로 문의주시면 신속하게 답변드리도록 하겠습니다.