1. SOPR (Spent Output Profit Ratio)
네트워크 상에서 발생한 거래의 이익 여부를 측정하는 지표
주요 특징
- 계산 방법
- SOPR = (판매된 코인의 실현 가치) ÷ (구매된 코인의 원가)
- SOPR > 1: 이익 상태 거래
- SOPR < 1: 손실 상태 거래
활용 사례
- 시장 심리 분석
- SOPR이 1 이상에서 저항 시 약세 신호
- SOPR이 1 이하에서 지지 시 강세 신호
- 조정 예측
- 1 이상 지속 시 조정 가능성 증가
2. Realized Cap (실현 시가총액)
각 비트코인의 마지막 이동 시점 기준 네트워크 전체 가치를 나타내는 지표
주요 특징
- 계산 방법
- 각 코인의 마지막 이동 가격 기준 시가총액 계산
- Market Cap보다 실제 평균 비용 잘 반영
활용 사례
- 자금 흐름 분석
- 급격한 상승: 새로운 자금 유입 신호
- 정체/감소: 자금 유출 신호
3. Market Cap (시가총액)
현재 시장 가격 기준 전체 코인의 가치를 측정하는 지표
주요 특징
- 계산 방법
- Market Cap = 현재 가격 × 유통 코인 수
- 실시간 시장 가치 반영
활용 사례
- 시장 분석
- 네트워크 성장과 시장 관심도 반영
- Realized Cap 대비 큰 차이: 과대평가 가능성
4. MCA (Market Cap to Realized Cap Ratio)
Market Cap과 Realized Cap의 비율로 가치 평가를 분석하는 지표
주요 특징
- 지표 해석
- MCA > 1: 실현 가치보다 높은 평가 (강세)
- MCA < 1: 실현 가치보다 낮은 평가 (약세)
활용 사례
- 투자 시점 분석
- 낮을 때: 매수 기회
- 높을 때: 차익 실현 시점
5. CDD (Coin Days Destroyed)
코인의 보유 기간을 측정하는 온체인 지표
주요 특징
- 계산 방법
- CDD = 거래된 코인의 수 × 보유된 일수
- 장기 보유 코인일수록 높은 CDD 기록
활용 사례
- 시장 심리 분석
- 높은 CDD: 고래들의 자산 이동 가능성
- 낮은 CDD: 강한 보유 심리 시사
6. NUPL (Net Unrealized Profit/Loss)
네트워크 전체 투자자들의 손익 상태를 측정하는 지표
주요 특징
- 계산 방법
- NUPL = (Market Cap - Realized Cap) ÷ Market Cap
- NUPL > 0: 전체 이익 상태
- NUPL < 0: 전체 손실 상태
활용 사례
- 시장 과열도 분석
- 극단적 고점: 과열 신호
- 극 단적 저점: 매수 기회
7. MVRV (Market Value to Realized Value Ratio)
시장의 과대/과소평가 여부를 분석하는 지표
주요 특징
- 계산 방법
- MVRV = Market Cap ÷ Realized Cap
- MVRV > 1: 실현 가치보다 높은 평가
- MVRV < 1: 실현 가치보다 낮은 평가
활용 사례
- 투자 시점 분석
- 1.5 이상: 과열 상태로 매도 고려
- 1 이하: 저평가 상태로 매수 기회
기타 주요 지표
네트워크의 전반적인 활성도와 건전성을 보여주는 지표들
거래 관련 지표
- 네트워크 활성도
- 활성 주소 수: 거래 수행한 고유 주소 수
- 트랜잭션 수: 처리된 총 거래 수
- 거래 수수료: 발생한 총 수수료
기술/유동성 지표
- 네트워크 상태
- 해시레이트: 네트워크 보안 수준
- 거래소 보유량: 거래소 보유 암호화폐 총량
- Stablecoin 유입량: 거래소 유입 스테이블코인 양